EUA vão para o feriado em clima de Black Friday: liquidando tudo

Bom dia!

A quarta-feira começa com uma agenda lotada, aquela correria clássica que antecede um feriadão. Amanhã é dia de Ação de Graças nos EUA, e a bolsa americana não abre. Na sexta, investidores retornam para um pregão mais curto – que tende a ser minguado em volume de negócios.

Antes de feriados, o mercado financeiro tem a tendência de ir para o negativo. Investidores colocam uma grana no bolso e adotam uma postura mais cautelosa com suas apostas, uma forma de proteger o patrimônio caso o mundo seja atropelado por uma nova crise – vai saber. Isso fica ainda mais acentuado quando o cenário econômico está mais turvo.

Lá nos EUA, investidores estão às voltas de novo com os problemas causados pela alta da inflação, e a decisão de Joe Biden de intervir nos preços do petróleo para amenizar o choque não ajuda a acalmar investidores. Empresas tech derretem ante o medo de uma alta de juros (leia mais em market facts). Não à toa, os contratos futuros das bolsas americanas começam o dia apontando para uma queda, no melhor estilo esquenta Black Friday. 

Aqui no Brasil, investidores precisam decidir se vão se importar com o plano de Brasília de 1) tornar o Auxílio Brasil permanente, mesmo sem uma fonte de receitas para pagá-lo e, 2) com o reajuste anual automático pela inflação, igualmente sem uma previsão de fonte de dinheiro.

Isso porque nesta manhã a Comissão de Constituição e Justiça do Senado deve ler o texto da PEC dos Precatórios, a que existe para pagar o Auxílio até o fim do próximo ano, e nada mais. O mercado financeiro apoia a PEC, mas não com as mudanças recentes. Fica no espírito meme do Chico Buarque feliz/triste. 

Fernando Bezerra, relator da PEC dos Precatórios no Senado, diz não ver problema com a criação de uma despesa permanente sem a fonte de receitas. E jogou o problema para o futuro: o dinheiro do Auxílio Brasil poderia vir da tal da reforma do Imposto de Renda, com a taxação de dividendos. Até o Touro de Ouro, retirado da frente da B3 porque fazia propaganda irregular de uma empresa, sabe que essa é uma proposta sem chance alguma de avançar. Boa quarta-feira.

Futuros S&P 500: -0,43%

Futuros Nasdaq: -0,52%

Futuros Dow: -0,44%

*às 8h13

Índice europeu (EuroStoxx 50): -0,38%

Bolsa de Londres (FTSE 100): -0,10%

Bolsa de Frankfurt (Dax): -0,59%

Bolsa de Paris (CAC): -0,43%

*às 8h12

Índice chinês CSI 300 (Xangai e Shenzhen): 0,07%

Bolsa de Tóquio (Nikkei): -1,58%

Hong Kong (Hang Seng): 0,14%

Brent: -0,49%, a US$ 81,91*

Minério de ferro: 2,92%, a US$ 102,75, no porto de Qingdao na China

*às 8h13

9h30 CCJ do Senado lê relatório PEC dos Precatórios

10h A Receita libera os dados sobre a arrecadação federal em outubro

10h30 Os EUA divulgam os números de pedidos de auxílio-desemprego e a segunda leitura (de quatro) do PIB do terceiro trimestre  

14h30 Tesouro Nacional divulga relatório da dívida pública

16h Fed divulga a ata da última reunião, em que detalhará a decisão de reduzir os estímulos à economia dos EUA

Inferno astral das maquininhas

Um levantamento do Estadão/Broadcast mostrou que as empresas brasileiras de maquininhas de cartões listadas em bolsas de valores perderam quase R$ 160 bilhões em valor de mercado em 2021. O prejuízo equivale a um Banco do Brasil inteiro na B3. Quem puxa a desvalorização é a Stone (listada na Nasdaq, perdeu R$ 105,1 bi), seguida por PagSeguro (NYSE, -R$ 46,2 bi), Cielo (B3, -R$ 5,1 bi) e GetNet (B3, -R$ 848 milhões). Os motivos: a ascensão do Pix, a alta dos juros, a inflação nas techs americanas (em NY, as gestoras de maquininhas fazem parte deste setor) e o forte acirramento da concorrência. 

A Stone passa por um escrutínio ainda maior: está sendo processada por investidores porque não teria deixado claro qual o risco que ela corria ao dar crédito. Aqui no Brasil, a briga entre as empresas de maquininhas já rola solta. Mas a chegada da crise aos EUA tem um efeito colateral: colocou em dúvida as fintechs justamente quando o Nubank se prepara para fazer o IPO lá. 

Fim da linha

A BR Malls (BRML3) e a Multiplan (MULT3) anunciaram o fim da Delivery Center – empresa de entregas da qual eram as principais acionistas. Desde 2016, quando foi criada, a empresa recebeu R$ 160 milhões em investimentos. Só que o negócio não virou nem com a pandemia. Tampouco os lojistas aderiram ao serviço. A avaliação de investidores é que, apesar da experiência em varejo e serviços, faltou know how em distribuição e tecnologia. Nos balanços registrados até setembro, BR Malls e Multiplan reportaram prejuízo de R$ 72 mi e R$ 62 mi, respectivamente, com a agora finada Delivery Center.

Banco esquerdista

Em entrevista ao Financial Times, Paulo Guedes chamou os grandes bancos brasileiros de ​ “militantes políticos” por preverem que o país entrará novamente em recessão em 2022. Desde outubro, bancos como o Itaú afirmam que existe esse risco, um reflexo da alta das taxas de juros para conter a alta da inflação. 

Guedes negou que exista esse risco e voltou a dizer que o país vive uma recuperação em V. Além disso, jogou para o universo a culpa do rompimento do teto, dizendo que a dívida dos precatórios era um meteoro que sobrevoou governos anteriores, mas caiu no colo de Bolsonaro. Para Guedes, a PEC dos Precatórios representa apenas uma “desaceleração da velocidade fiscal de ajuste”. Leia aqui.

Crise de identidade

O mercado classifica todo mundo em três caixinhas: conservador, moderado e arrojado. É uma obrigação legal, mas também um conceito útil para seu planejamento financeiro. Na edição deste mês da Você S/A, explicamos o que realmente significa cada termo e como se encontrar nessas caixinhas. Aqui.

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